Créditos Convenio

Los créditos son pagados en cuotas fijas que coinciden con un día fijo del mes (cuota fija - día fijo), verificando que ese día fijo no sea domingo o feriado. Además se acuerda con el cliente el monto del préstamo y el número de cuotas mensuales que va a tener su plan de reembolsos (cronograma de pagos). El cliente también define qué día del mes le es más cómodo cancelar cada una de sus cuotas.

El Asesor de créditos le advierte al cliente que la empresa tomará un seguro (seguro de desgravamen) que asegure la recuperación del préstamo realizado. A continuación se muestra un cronograma de pagos para un crédito consumo:

En este ejemplo se visualiza el cronograma de pagos de S/ 5,000.00 pactado a 12 cuotas mensuales, en donde el cliente ha definido como fecha de pago el día 1ro de cada mes. En este ejemplo, el crédito fue desembolsado el día 01/02/2016, la tasa de interés efectiva anual asignada es de 43.00% y la tasa mensual de seguro de desgravamen tas_men_seg_des es de 0.0005977.

Como puede apreciarse, en cada cuota el cliente amortiza el capital de su deuda (Amortización Capital), se paga un interés correspondiente a la cuota (Interés) y se paga un Seguro de Desgravamen (no se muestra en este cronograma el impuesto a las transacciones financieras o ITF)

A continuación describiremos como se determina el valor de la cuota constante a pagar (en este caso 506.05) y como se arma el cronograma de pagos del ejemplo descrito anteriormente.

Valor de Cuota

Cuando el número de días que existe entre cualquier pareja de cuotas consecutivas de un préstamo a cuotas siempre es la misma, y pudiendo ser diferente al número de días transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de la 1ra cuota, el monto de la cuota constante ( Monto_Cuota ) se determina por la siguiente fórmula derivada de la fórmula de Valor Actual (VA):

Para determinar el monto del interés generado, primero determinemos la tasa de interés del período (trimestral). Para convertir la tasa efectiva anual (2.25%) a tasa efectiva trimestral utilicemos la siguiente fórmula:

P1 hasta valor Pn, está expresado en número de días transcurridos por cada período de pago. Esta fórmula se aplica cuando el crédito es de cuota fija.

Para el caso de créditos de consumo (cuota fija - día fijo) determinaremos el valor de la cuota constante asumiendo que todas las cuotas se encuentran igualmente espaciadas en el tiempo, tal y como se observa en cronograma de pagos mostrado en la página anterior; esto podría generar un margen de error que tendrá que ser ajustado posteriormente.

El procedimiento para determinar el valor de la cuota constante a pagar, es el siguiente:

1. Se convierte la tasa de interés efectiva anual (43.00%) a tasa de interés efectiva mensual:

2. Se suma la tasa de interés efectiva mensual (tas_efe_men) a la tasa mensual de seguro de desgravamen (tas_men_seg_des) para obtener una tasa de interés mensual equivalente que la denominaremos a partir de ahora simplemente tasa:

3. Se determina la tasa efectiva anual (TEA):

4. Determinada la tasa promedio, se halla la serie de valores aplicados por cada periodo del préstamo, tal y como lo indica la siguiente fórmula:

5. Se determina el valor de la cuota fija:

Es decir el valor de la cuota constante a pagar es de aproximadamente S/ 506.08.

Cronograma de pago

Conocido el monto de la cuota (cuota_fija = 506.08) de arma el cronograma de pagos. Armar el cronograma de pagos significa determinar el interés a pagar, el monto de seguro de desgravamen, el monto de capital a amortizar y el saldo capital correspondiente a cada una de las cuotas que tiene que pagar el cliente.

El interés que corresponde a cada cuota es el interés que genera el saldo capital del crédito antes de pagar la cuota en el tiempo transcurrido entre la fecha de vencimiento de la cuota anterior (en el caso de la primera cuota, la fecha de desembolso del préstamo) y la fecha de vencimiento de la cuota actual.

Calculo de seguro de desgravamen

Se calcula en cada cuota multiplicando la tasa mensual de seguro de desgravamen (0.05977%) por el saldo capital del préstamo, es decir:

En este caso:

A continuación mostraremos como se determinan los elementos de las dos primeras cuotas del cronograma de pagos considerando que el monto de la cuota es de 506.08.

1ra cuota (1ro Marzo)

De esto se deduce que el saldo de capital que queda pendiente para la próxima cuota es de 4,643.07 (5,000.00 - 356.93).

2da cuota (1ro Abril)

De esto se deduce que el saldo de capital que queda pendiente para la próxima cuota es de 4,285.00 (4,343.07 - 358.07).

Ajuste de Cuotas

A continuación detallamos el proceso de ajuste de cuotas utilizado:

1. Se determina la diferencia entre el monto del préstamo (5,000.00) y la suma de las amortizaciones de capital (5,000.40).

2. Se halla un (Factor) para determinar la variación de cuota.

3. Al valor de la cuota fija determinada inicialmente (505.08) se le suma la Variación de la Cuota (-0.03) obteniéndose el valor de la cuota ajustada (505.05).

4. Con el valor de esta nueva cuota se vuelve a reconstruir el cronograma de pagos siguiendo el procedimiento descrito anteriormente.

El cronograma de pagos reconstruido, según el procedimiento descrito anteriormente y considerando el valor de cuota ajustado de 505.05, se muestra a continuación:

Como luego del proceso de ajuste observamos que nuevamente la suma de amortizaciones de capital (4,999.97) NO COINCIDE con el monto del préstamo (5,000.00) por tanto la última cuota se ajusta de modo tal que la suma de las amortizaciones de capital de las cuotas sea igual al monto del préstamo (5,000.00). Lo que falta (0.03) es aumentado al valor de la amortización de capital de la última cuota (490.91 + 0.03 = 490.94), sin que varíen los demás componentes de esta cuota.

Cronograma Final

Aplicando el procedimiento descrito anteriormente, se obtiene el siguiente cronograma de pagos: