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Créditos Consumo - PYME

Cuando el número de días que existe entre cualquier pareja de cuotas consecutivas de un préstamo a cuotas siempre es la misma, y pudiendo ser diferente al número de días transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de la 1ra cuota, el monto de la cuota constante ( Monto_Cuota ) se determina por la siguiente fórmula derivada de la fórmula de Valor Actual (VA):

Monto_Cuota = Monto_Prestamo / Factor Acumulado

donde:

Factor Acumulado = [1 / (1 + TEA ^(p1/360)) + ... + 1 / (1 + TEA ^(pn/360))]

P1 hasta valor Pn, está expresado en número de días transcurridos por cada período de pago. Esta fórmula se aplica cuando el crédito es de cuota fija.

Para el caso de créditos de consumo (cuota fija - día fijo) determinaremos el valor de la cuota constante asumiendo que todas las cuotas se encuentran igualmente espaciadas en el tiempo, tal y como se observa en cronograma de pagos mostrado en la página anterior; esto podría generar un margen de error que tendrá que ser ajustado posteriormente.

El procedimiento para determinar el valor de la cuota constante a pagar, es el siguiente:

Se convierte la tasa de interés efectiva anual (43.00%) a tasa de interés efectiva mensual:

	tas_efe_men = (1 + tas_efe_anu) ^(1/12) - 1 = (1 + 0.43) ^(1/12) - 1 = 0.0302549
	tas_efe_men = 3.02549 %

Se suma la tasa de interés efectiva mensual (tas_efe_men) a la tasa mensual de seguro de desgravamen (tas_men_seg_des) para obtener una tasa de interés mensual equivalente que la denominaremos a partir de ahora simplemente tasa:

tasa = tas_efe_men + tas_men_seg_des = 3.02549% + 0.05977% = 3.08526%

Se determina la tasa efectiva anual (TEA):

	TEA = [(1 + tasa) ⁿ ] - 1
	TEA = [(1 + 0.0308526) ¹² -1 ] = 0.439987

Determinada la tasa promedio, se halla la serie de valores aplicados por cada periodo del préstamo, tal y como lo indica la siguiente fórmula:

Factor Acumulado = [1 / (1 + TEA ^(p1/360)) + ... + 1 / (1 + TEA ^(pn/360))]

N	Fecha Pago	Días	Factor Cuota
1	01/03/2016	29	0.971054
2	01/04/2016	60	0.941037
3	02/05/2016	91	0.911949
4	01/06/2016	121	0.884655
5	01/07/2016	151	0.858178
6	01/08/2016	182	0.831651
7	01/09/2016	213	0.805943
8	01/10/2016	243	0.781822
9	02/11/2016	275	0.756888
10	01/12/2016	304	0.734979
11	02/01/2017	336	0.711539
12	01/02/2017	366	0.690243
Factor Acumulado			9.8799380